12月16日，高性能紙基功能材料行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)——仙鶴股份正式啟動(dòng)其可轉(zhuǎn)債的網(wǎng)上申購(gòu)。本次可轉(zhuǎn)債的申購(gòu)代碼為754733，發(fā)行規(guī)模為12.5億元，發(fā)行期限6年，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為13.67元，發(fā)行主體及轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)均為AA。

仙鶴股份本次擬發(fā)行募資總額不超過(guò)12.5億元，用于年產(chǎn)22萬(wàn)噸高檔紙基新材料項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，新增產(chǎn)能以格拉辛紙，液體包裝紙為主，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后年產(chǎn)量將分別新增11萬(wàn)噸、8萬(wàn)噸。

隨著消費(fèi)升級(jí)倒逼新零售模式下物流、食品包裝等下游行業(yè)的迅猛發(fā)展，加之限塑令帶來(lái)的契機(jī)，格拉辛紙產(chǎn)量飛速提升。據(jù)智研咨詢公開資料顯示， 2018年其全國(guó)總產(chǎn)能約為45萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)未來(lái)產(chǎn)能有望超過(guò)100萬(wàn)噸；而液體包裝紙，2017年全球市場(chǎng)規(guī)模約為132.867億美元，預(yù)計(jì)到2025年間將以5.6%的年復(fù)合增長(zhǎng)率遞增。上述數(shù)據(jù)表明，仙鶴股份本次擬投產(chǎn)項(xiàng)目均具有相當(dāng)廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景。

    由于公司IPO募投項(xiàng)目的全面投產(chǎn)及紙漿價(jià)格的回落，加之臨近年關(guān)正值傳統(tǒng)用紙旺季，自今年以來(lái)，仙鶴股份的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)表現(xiàn)相對(duì)亮眼，僅Q3單季度就實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.84億元，同比增長(zhǎng)14.40%；歸母凈利潤(rùn)1.37億元，同比增長(zhǎng)80.26%。

    對(duì)于本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司旨在通過(guò)對(duì)外融資來(lái)進(jìn)一步增加公司的資金實(shí)力，從而完成新一輪的產(chǎn)業(yè)深度布局，以滿足公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的需要，并助力提升公司自身盈利能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，根據(jù)網(wǎng)下申購(gòu)意向也進(jìn)行了初步了解，仙鶴股份大股東對(duì)于此次認(rèn)購(gòu)參與較積極，部分原始股東也對(duì)本次可轉(zhuǎn)債多次詢問(wèn)申購(gòu)規(guī)則。興業(yè)證券分析稱，本次仙鶴轉(zhuǎn)債同時(shí)設(shè)置網(wǎng)下和網(wǎng)上發(fā)行，預(yù)計(jì)投資者打新參與熱情不會(huì)低，其上市定位值得關(guān)注。

信息來(lái)源《中金在線》